在交易市场上,为了推测市场未来的走势,投资者常用“技术分析的四大要素”来进行分析,这四大要素分别是量、价、时、空。其中,“量”指的是成交量,“价”指的是价格,也可以理解为K线,“时”指的是运行时间,“空”指的是波动空间。成交量作为第一个指标,其重要之处显而易见。



成交量是什么?
成交量指的是一段时间内某项交易成交的数量。成交量在图内用 Volume 或者 vol 表示,一般是一段柱形图。柱子越高,代表成交量越大;柱子越矮,代表成交量越低。而如果该时间段内价格上涨,则表示为红色,否则为绿色,与K线相呼应(红涨绿跌为国内用法,国际上为绿涨红跌)。

在分析成交量时,一般有四种类型,常见类型有放量与缩量,特殊类型有天量与地量。


放量指的是一段时间内成交量不断上升,柱形图不断上涨;反之,缩量指的是一段时间内成交量不断减少,柱形图不断下降。而天量指的是某个时间成交量急剧增大,反之,地量则指成交量急剧萎缩。



量价关系
一般用成交量与价格关系,也就是量价关系来分析市场变化,以判断投资方向。量价关系一般是由同一时间段内的K线走向与成交量走向来进行判断。

一般来说,比较容易理解的量价关系分为量价同步与量价背离两类:


量价同步包括放量上涨与缩量下跌,量价背离包括缩量上涨与放量下跌。量价同步中的两种类型指的是K线与成交量在同一时间段内的走向一致:放量上涨指同一时间段内成交量增加,而价格也随之呈上涨态势,一般这种情况下会被认为看涨,币价可能会继续上升;反之,缩量下跌指同一时间段内成交量减少,而价格也随之呈下降态势,一般这种情况下会被认为看跌,币价可能会继续下跌。


量价背离中的两种类型则相反,在同一时间段内,成交量持续增加,价格却呈下降态势,此为放量下跌。成交量持续减少,价格却呈上升态势,此为缩量上涨。缩量上涨表示越来越少交易者认为会上涨,放量下跌表明越来越多交易者认为会下跌。熟悉基本概念后根据字面意思也可对其进行理解。


还有两种特殊的量价关系。一个是天量天价,当币价在一个时间段内达到一定的高度时,该时间段内成交量也明显高于其他时间,这个时候形成天量,是见顶信号,后续可能会出现下跌,K线上出现长上影线。另一个是地价地量,当成交量持续偏低,价格波动也没有明显变化,形成价格筑底,此时可能是新行情的出现。


量价关系八阶律
要读懂成交量的变化是进行投资时一项重要的技能,其中还有一些规律可循。分析成交量,要与K线分析相结合,其中有一知名规律就是人们所说的“量价关系八阶律”。

(1)量增价平,转阳信号:经过一段时间的下跌后,价格出现平稳,成交量开始增加,有可能是转阳信号,可观望适当买入。
(2)量增价升,买入信号:成交量持续增加,价格也呈上升趋势,此时一般较多投资者会进行买入,也可视为是一个买入信号。
(3)量平价升,持续买入:成交量保持同等水平,价格持续上升,可继续买入。
(4)量减价升,继续持有:成交量减少,价格仍在上升,可以继续持有进行观望,因为价格已持续上涨一段时间,有可能已到达顶点,需要注意。
(5)量减价平,警戒信号:成交量显著减少,价格在上升了一段时间后到达顶点开始平稳,要进行警戒,思考是否需要卖出。
(6)量减价跌,卖出信号:成交量减少,价格开始下跌,此时可以卖出。
(7)量平价跌,继续卖出:成交量趋于平稳,价格仍然持续下跌,要继续卖出。
(8)量增价跌,弃卖观望:经过前期大幅下跌之后,成交量出现增加形势,此时应放弃卖出进行观望。

投资者可以根据“量价关系八阶律”快速学习如何进行投资。但这个规律也不是适用于所有交易与变化,要学会变通,理性使用。市场是千变万化的,进行投资时要学会理性分析,要弹性应对市场的每一个变化,不能一成不变。

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