HBTC Chain,如何建造异构跨链DeFi新世界?

2020.10.20 03:01


“HBTC Chain 一直很明确自己的定位:DeFi 生态的基础设施,链接用户/社区/公链/交易所,做好链接共建。”


文 | 秦晓峰  运营 | 盖遥  编辑 | 郝方舟

出品 Odaily星球日报(ID:o-daily)

过去一个季度,DeFi 不仅在加密市场大热,也在传统金融世界引发关注。

“DeFi 的整个理念是革命性的,甚至可能在某种程度上降低系统性风险,最终可能促使金融系统和传统参与者大规模的去中介化。“美国商品期货交易委员会(CFTC)主席 Heath Tarbert 对 DeFi 给予了较高的评价。

然而,从目前的发展来看,DeFi 受限于多重因素影响,未能进一步发展。其中,一个很重要的阻碍因素便是基于不同底层的加密资产的流通存在较高壁垒。

而跨链可以实现 DeFi 资产全流通,打破公链间的孤岛效应,推动 DeFi 向纵深发展,甚至有望推动加密市场走向牛市。

“这一轮或下一轮牛市的推动,一定是来自跨链的应用。”霍比特创始人巨建华表示。

10 月 20 日,经过两年研发的霍比特交易所团队开源的公链——霍比特公链(HBTC Chain)测试网将正式上线。作为异构跨链 DeFi 公链,霍比特公链为加密资产自由流通提供了更为完整的方案:资产跨链桥、支持 AMM(自动化做市)+Orderbook(订单簿)双模式的 OpenDex 协议以及链上资产 OTC 解决方案。

对于中心化交易所而言,提升交易量才是主营业务,基础公链研发投入较大,霍比特为什么要选择这条难走的路?霍比特公链的跨链解决方案,究竟效用如何?Odaily星球日报将逐一剖析。


流动性挖矿后,下一个热点是什么?


DeFi 流动性挖矿,掀起了今夏的热潮,推动加密市场走向繁荣。

DeFiPulse 数据显示,链上锁仓价值从 6 月中旬的 10 亿美元激增至目前的 111 亿美元,涨幅高达 1000%;过去 5 个月间,DeFi 市值也呈爆炸式增长,涨幅超过 1600%,暂报 160 亿美元。

同时,DeFi 成功「出圈」。就连对加密资产一向保持谨慎态度的美国监管机构,也对 DeFi 的前景表示看好。

“DeFi 的整个理念是革命性的,甚至可能在某种程度上降低系统性风险,最终可能促使金融系统和传统参与者大规模的去中介化。“美国商品期货交易委员会(CFTC)主席 Heath Tarbert 对 DeFi 给予了较高的评价。

然而,流动性挖矿的超高收益终究难以长期持续。热潮退却,DeFi 市场逐渐显露疲态,所有参与者都在探索:下一个热点会是什么?

近期,DAO(去中心化治理)、NFT(非同质化代币)也被业内广泛关注,并被寄予厚望。但从目前的发展情况来看,二者皆没有真正推动市场走向新一轮繁荣。

究其根源,DAO 以及 NFT 的需求仍然较为小众,难以激发市场需求。要想真再次激发市场参与热情,推动市场繁荣,必须瞄准市场痛点。

当前市场真正的痛点,其实是各类加密资产的流通存在较高壁垒,阻碍了资产自由流动以及公链交互,进而阻碍了 DeFi 走向纵深发展。

DappRadar 报告显示,虽然约 96% 的 DeFi 交易量基于以太坊网络。但实际上,目前以太坊所有资产总价值也只有 1000 亿美元,不到加密总市值的 1/3。换句话说,更多的资产被挡在了以太坊的繁荣之外。

拿流动性挖矿来说,持有 EOS、TRX 等加密资产的用户,要想参与 Uniswap、Curve 等产品挖矿,必须卖出手中的资产换成对应的 ERC20 代币才能交易,过程繁琐且复杂。并且,一些持币用户,也不想低价「贱卖」相关资产。最终,这些人和资产,也被挡在了以太坊 DeFi 的门外。

如何实现资产无障碍流通,打破公链间的孤岛效应,成为 DeFi 以及加密市场下一步发展的关键——跨链或许成为下一波热点所在。

从数据来看,跨链需求一直在不断增长。主打跨链的 WBTC(ERC20 版 BTC)在今年第三季度获得急速发展,目前累计锁仓量接近 16 万枚,增幅超过 1100%。DTC Capital 加密投资负责人 Spencer Noon 表示,到 2021 年末,以太坊区块链上锁定的比特币(BTC)总量还将增长 20 倍,恰恰也证明跨链的市场前景。

早在 2 年前,霍比特交易所在成立之初就预见到今日的市场痛点, 募集了 2 万个以太坊重金投入研发霍比特公链(HBTC Chain)。10 月 20 日,霍比特公链测试网成功上线,并推出了三大生态应用:

  • 跨链资产桥:能够实现完整、安全的资产去中心化跨链流通兑换,支持任意公链自由流通兑换;

  • OpenDex协议:能够支持 AMM+Orderbook 双模式跨链 DEX;

  • 链上资产 OTC 解决方案:支持链上订单的定向兑换和个性化兑换,对 OpenDex 进行补充。

“这一轮或下一轮牛市的推动,一定是来自跨链的应用。”霍比特创始人巨建华表示。,跨链不仅能让链与链、资产与资产之间互联,同时也是传统世界连接区块链、使用区块链的一种更有效的通道。


跨链资产桥,如何实现资产自由流动?


如果说共识机制是区块链的灵魂核心,那么跨链技术就是实现价值网络的关键,可以让不同的区块链实现互操作,从而形成区块链的“互联网”,实现更大的应用空间和价值。

简单来说,跨链就是让资产从一条区块链转移到其他区块链上,又可以从其他区块链安全地返回主链的协议。

以霍比特公链为例,TRX 可以在其中 1:1 锚定发行自己的 ERC20 版本的 TRX 代币,从而实现原生资产进入以太坊生态;也可以发行 TRC20 版本的 ETH,把以太坊引入波场。

(1)分布式私钥控制,兼顾效率与安全

由于区块链系统是彼此独立的,要想在两条或多条不同的链进行交易,面临很多困难。比如,如何确认数据的真实性,避免虚增等问题。

目前常见的跨链方案基本会引入“中间人”这一角色,承担两条链的信息交互,主要模式有:

  • 公证人机制(Notary schemes):信任某一节点或中间人承担验证,较为中心化;

  • 侧链/中继器(Sidechains/relays):例如,以太坊可以成为A区块链的侧链,A区块链作为以太坊的主链;

  • 哈希锁定(Hash-locking):系统达到特定的哈希值,实现资产转出、转回。

不过,上面的跨链方案或多或少都有一些问题。就以目前广泛使用的 WBTC  为例,其属于「公证人机制」,用户需要 KYC/AML 程序验证身份,并且整个跨链过程高度依赖单点信任,相关数据依靠项目方定期公布的审计报告,高度中心化,存在系统性风险。

相比之下,霍比特公链的资产跨链桥与上述三种模式并不相同,其属于较为小众的「分布式私钥控制」(Distributed private key control),去中心化程度较高,安全性较强。

(去中心化私钥管理)

自项目创立伊始,霍比特公链就选择了基于密码学技术的突破创新来做跨链支持,结合椭圆曲线数字签名、零知识证明和可信多方计算等密码学工具,实现跨链托管资产私钥在所有核心节点的分布式生成和签名。在整个过程中,私钥完全不可见也从未真正出现过,只是以碎片的形式分别保管在不同的核心节点上;并且支持N*N的跨链模型,支持完整的链&链之间的数据互操作性。

“理论上,我们一上线就可以兼容市场上大多数主流公链,并且和其余的跨链技术不冲突,从底层去解决问题。”霍比特方面告诉 Odaily星球日报。

霍比特公链采用 BHPOS 共识,采用「三层节点模型」——普通节点、共识节点和核心节点,对跨链相关数据进行处理和密钥分配存储及交易签名,其具体架构图如下:

(三层节点模型)

「三层节点模型」的好处有两点:一是保证处理性能的高效,用户在霍比特公链上可以实现闪电充提,到账时间基本可以在 3 秒以内;二是保证安全,确保私钥分片不可泄漏,以及非健康资产不可以在链上自由流通。

(2)具体跨链流程

下面,我们通过 BTC 映射以太坊来详细介绍霍比特公链的跨链流程::

  • 用户在以太坊上部署智能合约,发行 2100 万个(数量自己定)cBTC;

  • 将全部数量的 cBTC 充入霍比特公链,然后发起 btc-cBTC 资产映射提案(主要检测智能合约的安全),提案通过后,会创建一个btc-cbtc的资产映射对,并锁定所有的 cBTC;

  • 任意用户在霍比特公链托管地址充入 BTC,通过映射对进行映射 1:1 兑换 cBTC,将 cBTC 提到以太坊上进行流通;

  • 之后,用户可以将 cBTC 转回霍比特托管账户,兑换出BTC,再提取到自己的 BTC 地址。

作为完全去中心化 DeFi 公链,霍比特公链也无须进行 KYC 验证,可以实现隐私保护。

霍比特公链同时支持任意用户发行资产映射兑换协议,只要映射兑换的智能合约需要经过安全审计并将治理上链。未来,除了 BTC,更多的加密资产将借由霍比特公链实现自由流通,推动 DeFi 向纵深发展。


跨链OPENDEX:支持AMM+Orderbook


除了为加密资产搭建跨链通道,霍比特公链还为这些跨链资产提供了交易通道,推出了自己的去中心化跨链交易所 OpenDex,方便用户进行链上交易。

实际上,DEX 也是这次 DeFi 的热门赛道。无论是三大交易所,亦或是霍比特、FTX等,在进入 DeFi 后都选择了 DEX 赛道。根本原因在于,DEX 发展潜力逐渐凸显,正冲击 CEX 的核心地位。

Dune Analytics 数据显示,今年仅仅 9 月 DEX 市场交易量就超过 200 亿美元,较年初增长近 3000%,而去年一整年 DEX 交易总量只有 24 亿美元。

(DEX 月度交易量,图片来自 Dune Analytics)

从具体应用实例来看,今年 8 月 30 日,去中心化交易所 Uniswap 24 小时交易量达到 4.26 亿美元,首次超过中心化交易所 Coinbase。

在一系列数据压力面前,作为 CEX 的霍比特也不得不重视 DEX 发展。

“CeFi 降低了用户参与门槛,用户可以快速参与到市场中,对部分缺乏专业知识的人来看,可以做到更好的安全保障。而 CeFi 面临的信任问题,包括挪用用户资产,虚增资产等恰好是DeFi能弥补的。“霍比特方面告诉Odaily星球日报。

不过,霍比特的 OPENDEX 作为后进者,也面临不小的压力。与成名已久的 Uniswap 相比,OPENDEX 该如何杀出重围?Odaily星球日报总结了一些 OPENDEX 的优势:

一是 OPENDEX 模式较为全面,支持 AMM(自动化做市商)+Orderbook(订单簿)。Uniswap 等 DEX 目前采取 AMM 模式,虽然收获了一批受众,但对习惯了 Orderbook 模式的不少中心化用户来说,并不具备吸引力。OPENDEX 同时兼容两大模式,并使用同一个流动性池,以提升用户体验。

二是 OPENDEX 性能较高,费用较低。低效率以及高手续费,是以太坊上去中心化交易最为人诟病的两点。特别是这次 DeFi 热潮,以太坊网络极度拥堵,Gas 费用飙升,单次转账一度达到 1 个 ETH

霍比特公链采用的 BHPOS 共识机制,TPS 可以达到 2000 以上,有效提升网络效率;而且交易费用低廉,不到以太坊的 1%,有利于吸引去中心化交易的目标用户。

三是 OPENDEX 贴近 CEX 的体验。OPENDEX 支持跨链介入任意的币种交易,不仅限于以太坊;同时,高效撮合、隐私保护和无门槛接入,提供了不亚于中心化交易的交易体验,可以确保资金的安全可靠和完整的链上验证。

四是 OPENDEX 提供完整的流动性激励方案以及项目方零分成模式,解决了 DEX 流动性不足的问题。OPENDEX 采用链上 SAAS 的模式,方便社区/交易所/钱包等来开设自己的 DEX 并能获得对应的利益绑定;同时,所有的 DEX 都共享流动性。

(各方共享流动性)

“我们的体系非常方便流动性做市商介入,并且提供了完整的保护和激励机制,利用我们币核科技的 280+ 合作伙伴的生态,一起做大 DEX 市场并提供深度支撑。“霍比特方面解释说。

不过,OpenDex 并非完美,也有不足。

一方面,OpenDex 主打的方向是快速的链上资产兑换交易,对于一些大额的、个性化订单的定向兑换支持不足。

不过,霍比特公链也想出了解决之道,并推出链上 OTC 解决。其主要流程如下:

  • 支持用户创建两种类型的 OTC 兑换单(自由兑换和定向兑换),自由兑换可以指定兑换目标资产以及价格,单次兑换的额度范围以及兑换超时时间,定向兑换可以指定兑换的目标地址以及目标资产及数量。

  • 兑换单用户可以随时撤单,兑换完成后会自动销毁订单。

  • 定向兑换必须由指定的地址参与兑换,可以确保兑换双方的安全。

  • 自由兑换用户必须以限定的价格进行兑换,可以支持更大的兑换量。

另一方面,霍比特公链作为整个公链的新人,虽然性能卓越,但无论是用户量还是品牌影响力,与以太坊都不是同一个量级的。因此,短时间内要想抢走以太坊的流量,难度较大,只能通过后续的产品服务,承接以太坊的价值溢出。

从这点上来讲,霍比特公链与以太坊不是竞争关系,而是互相促进的合作关系。

“HBTC Chain 一直很明确自己的定位:DeFi 生态的基础设施,链接用户/社区/公链/交易所,做好链接共建。”


总结:DeFi生态基础设施


实际上,霍比特不是唯一一家进行基础公链开发的中心化交易所,三大交易所都有布局。

从目前分发展来看,除了币安链上线主网,另外两家与霍比特公链一样皆处于测试网阶段。霍比特方面预计,今年 12 月将上线主网,主网上线 3-6 个月之内开放智能合约,支持 wasm 和 evm 双虚拟机,方便项目方迁移至霍比特公链进行应用开发,从而提升整个生态价值。

“只有霍比特公链上有足够的活跃用户和资产沉淀,才能通过智能合约去赋能社区开发者给用户提供更多的选择。”

另外,霍比特公链目前更多专注于去中心化安全的资产流通兑换,后续会重点考虑做数字资产衍生品的方向,向用户提供一站式的去中心化安全的链上数字资产解决方案,成为新一代 DeFi 生态基础设施。

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