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区块链的2021,互联网的1997

BMAN 2021.03.16 17:13

写在前面的话:

 

三年前,我在区块链熊市生存指南 | BMAN写到: “真正推向区块链进入泡沫的,一定是进入全球亿万级别的用户。  如今,比特币和加密经济即将走向新一波泡沫顶峰。比特币也在2021年迈过了一亿用户的里程碑,与1997年的互联网用户数相当。区块链的2021和互联网的1997,都是用户过亿的经济体,有着相似的本质,以及相似的衍化进程。本文试图用复杂经济学的理论为切入口略窥一二。

 

一、经济体的本质

 

1996年,美国布鲁金斯研究所的两位专家(Epstein和Axtell),为了研究经济体的诞生和衍化,用计算机模拟,开发出来了一个人工社会经济体演化模型,称之为“糖域”(Sugarscape)。

他们设计了一个代表社会的棋盘,由50X50个单元格组成。把糖作为经济体的资源要素,深色格子含糖高,浅色的含糖少,白色的不含糖。

棋盘中有两座深色的糖山,代表要素富裕区。大片的浅色地带,代表要素有限区,白色无糖区代表像沙漠这样没有资源要素的地区。

接着研究者在棋盘中随机播撒250个小人,每个小人都是独立的程序,像现实社会的人一样有移动、获取资源、生产、交流、繁衍等能力,他们在棋盘这个社会上生活。

 

研究者经过多次模拟都发现同样的规律:

  • 每一次模拟发现小人都会往资源要素聚集,逐渐形成两大部落,并且在社会呈现出下图中有规律的分布:


  • 接着小人们围绕着资源要素,演化出互动和交换。他们之间互相交流,互相合作,随着这些行动的主体的个体行为的糖域的经济越来越复杂。

  • 最后,甚至糖域之中出现了以借贷特征的中间商、投资者、投资银行和商业银行。基于糖衍生出各种金融业务。

 

自此糖域从无到有,从一片荒芜衍化出了经济,从混沌中衍化出繁荣的秩序,涌现出了复杂的互动网络经济体。

 

牛津大学教授Eric D.Beinhocker总结:

经济体的本质就是“适合的秩序”,所有的经济价值都是由热力学上不可逆的熵降低过程创造的。

 

并且由此产生复杂经济学的三条理论:

  1. 不可逆性
  2. 创造经济价值的过程本身是不可逆的。在经济系统中,时间是单向的;
  3. 经济过程都是使用能量将秩序较低的资源要素,如信息、木材、矿石、劳动力,转换成高度有序的产品和服务。所有创造价值的经济转换和交易都会使经济系统内部的熵减少,而使全球范围的熵增加。
  4. 适合度
  5. 并非所有的秩序都有经济价值,只有符合人类目的的人工制品和行为才创造经济价值。

 

糖域的衍化,从一片混沌,产生不可逆熵降低,而形成的经济体。

从1997的互联网,以及2021的区块链,我们都能看到类似的衍化过程: 

糖域

(糖)

生产

检索

交换

衍生

互联网

(信息)

门户

搜索引擎

社交网络

智能推荐

区块链

(资产)

挖矿

浏览器

交易所

DeFi

 

起初,神创造天地。地是空虚混沌,渊面黑暗;神说:“要有糖。”就有了糖。而后有了糖生产、检索、交换和衍生,有了经济世界。

糖域将秩序较低的资源要素——糖,经历了生产——检索——交换——衍生的进化,转换成高度有序的产品和服务。从蛮荒的土地经历不可逆的熵降低,进化成为有中间商、投资者、银行的复杂互动网络经济体。

互联网和区块链,同样将秩序较低的资源要素——信息和资产,经历了生产——检索——交换——衍生的进程,转换成高度有序的产品和服务,进化成为有着复杂网络的经济体。

今天,区块链的2021和互联网的1997站在时空的路口,交汇在了1亿用户的里程碑交叉点,已经成长为同样伟大的经济体。


二、互联网的1997,区块链的2021

 

1997年,迷雾笼罩,东南亚金融危机,股市崩盘,市场波动令人难以置信,传统经济学始料未及。

两位诺贝尔经济学奖得主——Robert Merton和Myron Scholes遭遇大溃败,他们说“根据我们的模型推测,不可能出现这种情况。”

1997年中国企业接连崩塌,央视标王秦池酒业崩盘,三株口服液瓦解,史玉柱的巨人大厦停工。

也是在这一年,26岁的丁磊在广州创立了网易公司,员工3人,办公面积8平方米。

拉里·佩奇和谢尔盖·布林在一个车库组建了以10的100 次方为命名的搜索引擎Google。

次年,28岁的马化腾,拉上4位同学朋友,仿造以色列人开发了一款IM工具OICQ。

门户、搜索引擎、社交通讯纷纷诞生,互联网的用户数刚达到1亿,开启了互联网的黄金时代。

2021年,比特币也在波云诡谲的时代达到了1亿用户。

新冠疫情,中美博弈,美国制裁华为,强制收购tiktok。川普和拜登的大水漫灌带来史诗级的灌水牛市。而就在一年前,资本市场才见证了史无前例的美股熔断,千股暴跌,载入史册。

在这个几乎每天都见证历史的时代,区块链也悄悄开启了自己的黄金时代。

2017年7月,机械工程师Hayden Adams被西门子炒鱿鱼,失去大学后的第一份工作。Hayden于是在家从0开始学习写代码,几个月时间自学以太坊Solidity语言,搭建了自动做市商(AMM)的去中心化交易所Uniswap

沉寂三年,比特币的牛市带动加密经济的繁荣,Uniswap突如其来大爆发,半年用户地址数突破百万,交易量甚至一度超越Coinbase,市值突破百亿美金,创造神话。


 

Uniswap和AMM横空出世,颠覆了人类400年的资产交易机制。


400年前荷兰的港口,水手们举牌子喊价交易,买家和卖家买一卖一交易撮合,成为人类证券交易机制的原型,至今400年没有发生改变。

如今,只是当年的荷兰港口变成华尔街的摩天大楼,水手举的牌子变成了电脑屏幕不断闪烁的高频做市程序。Uniswap横空出世,资产的上市交易变得无比简单,长尾资产交易流通潜力无限释放。人人皆可成为做市商,一条简洁的函数取代数量庞大的华尔街名校金融数学精英,谁能想到未来可能让他们失业的是一个失业的西门子机械工程师?

图:1602年人类第一个证券交易所

 

而区块链的借贷项目Aave和Compound,让我们看到金融借贷的未来。资金完全在区块链上透明、用户免许可进入、在数学面前人人平等、完全自动化去中心化的交易模式,用严格的超额抵押保障资金的安全,强制的代码法律保障借出与偿还。谁能想到真正实现用技术取代人工柜台,用数据和算法代表fintech未来的,可能不是互联网P2P高利贷,而是区块链的DeFi?

北卡罗来纳大学社会学家Howard Aldrich说,“组织是创造健康秩序的工具,将高熵输入转变为低熵输出。”区块链组织基于数学和算法的透明、超额抵押、免许可、自动化、人人平等的治理机制,相比较于互联网金融组织的封闭、杠杆派发、不透明、进入许可、垄断,将让未来的金融社会长期更加公平、透明、稳健、高效。

虚拟资产领域持续不断创造神话。就在昨天2021年3月11日,佳士得历史上首次拍卖纯数码虚拟资产艺术品《每一天:前5000天》(Everydays: The First 5000 Days)以6934.6万美元成交

在现实世界寂寂无名的艺术家Beeple,一下子成为全球在世艺术家中作品价格第三贵的艺术家,这幅作品成为人类有史以来第53贵的艺术品。区块链上的虚拟艺术品、虚拟资产、虚拟偶像、虚拟版权正在构建一个崭新的平行世界。

图:《每一天:前5000天》


短短1年时间,区块链上的经济体,沉淀的资金就达到了400亿美金。

 

而这仅仅是由150万个用户地址形成的体量,由于几乎每个用户拥有多个地址,因此实际的用户数可能仅有不到50万左右。单用户户均沉淀资金8万美金。

这1年时间取得的发展、爆发出的力量,令人震撼。这是人类当今社会最短时间内创造出最卓越非线性增长的业务模式。

作为同时亲历互联网1997和区块链2021的见证者,常常不由得感叹经济衍化的神奇。如同看到两辆列车以相似的轨迹滚滚向前。经济学家Georgescu Roegen说,”人类作为物种会进化,经济体作为体外的物种也进行相似会进化。“

 

三、结语


未来4年,区块链世界将继续如何进化?

  • 比特币用户数:

目前全球比特币用户数1.35亿人,全球互联网用户数46.6亿人。

按照目前的速度增长,未来4年比特币即将跨越鸿沟,到达10亿用户,相当于2005年的互联网用户数。

数据来源:woobull.com 

 

在上一个周期,比特币还是极客和自由主义者的信仰;

这个周期,比特币已经成为机构配置的资产;

4年后,比特币或覆盖10亿级别的受众,对互联网渗透率超过20%,迈进early majority阶段。

 

  • 比特币价格:


S2F模型是通过流通量和产量,来对黄金、白银等稀缺资产进行估值的方法。比特币与黄金白银的市值和S2F值进行拟合,有非常强的线性关系。所以,S2F模型也被用来对比特币进行估值。

 

按照S2F模型的拟合预测,比特币的价格即将步入泡沫阶段,在未来数个月比特币的价格将达到8.4万美元。4年后比特币产量减半,S2F值翻倍,比特币的单个估值将达到98万美元,预计市值将达到20万亿美元。

 

当然,S2F模型存在缺陷,只考虑比特币供给侧的变量,而没有考虑需求侧的变量。因此在S2F用于比特币的估值存在争议。

但未来4年内比特币市值达到黄金的市值10万亿美元,单个比特币价格达到50万美元,可信度依然非常之高。

参考:PlanB

https://medium.com/@100trillionUSD/modeling-bitcoins-value-with-scarcity-91fa0fc03e25

 

  • 加密经济:

未来4年,世界将继续前所未有的量化宽松、中美博弈向多极化世界转变、收入不平等、债务违约引发的危机,全球范围的熵将继续增加。

加密经济将持续衍化,重建人类金融体系,持续人类历史上最伟大的财富创造和转移运动。

未来4年,加密经济体用户数将通过三层漏斗,层层转化,达到5000万用户。

图:三层经济体漏斗(2021年)

 

随着移动应用、虚拟现实、虚拟资产的普及,加密经济将成为人类社会重要的金融基础,5000万用户在加密经济世界进行全新经济活动的交互,只需一部手机就能进入这个数字金融世界,储蓄、投资、借贷。

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