Index Coop的加密野望:构建去中心化版Blackrock

2021.04.08 11:02

作为一个资深的投资者,您可能听说过DeFi Pulse Index(DPI),这是领先的DeFi指数之一,它越来越多地被用作代理,以获得在去中心化金融创新的敞口。它类似于美国股票的标准普尔500指数!


Index Cooperative是DPI背后的一个去中心化自治组织(DAO)。他们创建和维护基于Set Protocol经过实战检验的V2基础架构的完全抵押的加密货币索引产品。产品方法论来自于专家社区成员和行业思想领袖,例如CoinShares和DeFi Pulse。


可以将其视为Blackrock一样的新兴加密货币大型资产管理公司。


作为去中心化和自治的资产管理公司,Index Coop由其活跃的INDEX代币持有者社区管理、维护和升级。简单地说,代币INDEXDAO的支柱,因为它充当激励层,使组织得以发展和运营。


Coop的愿景

Index Coop渴望成为去中心化的BlackrockVanguard,其雄心壮志是在资产管理(AUM)和产品质量上匹敌或超越传统金融领域的知名企业。

Coop的核心任务是建立一系列互补的指数产品,使日常个人可以轻松接触加密货币投资主题,而不必担心挑选赢家、深入的行业知识、承担gas费成本或重新平衡。

因此,在传统金融指数产品中拥有超过6万亿美元资产时,我们知道Index Coop并不缺乏潜在市场。

社区驱动的发展

Index Coop的品牌图标之后,社区成员将自己定义为猫头鹰。截止目前,在Index Coop的Discord中大约有2750名成员,在论坛中有430名成员,在Twitter上有13.2万粉丝。

在这个更广泛的社区中,有一个核心的活动贡献小组,包括Set团队成员(以及更多)和“金猫头鹰”贡献者,如BigSky_7、DarkForestCap、JDCook、LemonadeAlpha、Matthew Graham、OverAnalyser、Regan Bozman和Verto0912,您会看到他们在Discord和Twitter上忙碌。还有成群的“银猫头鹰”、“青铜猫头鹰”和“普通猫头鹰”为这个社区驱动的项目提供动力,在这个项目中,所有有形的贡献都由社区的资金提供。

这是Index Coop最酷的地方。它不是由一个单一的、集中的开发团队来运行。相反,它是由去中心化的核心贡献者小组(由不同的工作小组组成)管理,只要有兴趣和动力,任何人都可以参与和贡献!

与Set Protocol的关系

领先的加密资产管理工具和基础设施提供商Set于2020年9月与领先的数据提供商DeFi pulse合作推出了Index Coop,因此DPI是第一款产品。这也是Set团队获得INDEX代币分配的原因。

在继续雇用社区工程团队和CTO的同时,Set继续为Index Coop提供技术、工程和产品资源的帮助。

鉴于他们在The Index Coop概念中的作用、技术附加值和对项目的全面热情,Set将始终是关键的贡献者和合作伙伴。

The Index Coop推出和管理的index产品越来越多,大部分将在Set Rails上运行,而更广泛的社区猫头鹰大军将帮助推广和分发这些产品。

换句话说,Set Protocol的技术将在很大程度上充当基础后端,因为项目分散了治理、财务、工程、产品、方法学家、业务开发、销售、市场、研究、内容、设计、社区等关键功能。

Index Coop当前产品

  • DeFi Pulse Index(DPI

Index Coop的第一个也是最知名的产品是DeFi Pulse Index (DPI),这是一种ERC-20代币,它是一种市值加权指数,可以跟踪DeFi代币在整个市场的表现。简而言之,该指数拥有来自既定项目的前12个DeFi代币(持有量可能会发生变化),社区充满生机,并且有充足的流动性供指数进行买卖。

截至目前,DPI的管理资产管理规模为1.33亿美元,拥有超过1.3万个地址。也许更重要的是,该AUM中有70%以上是未受激励的,这意味着它不会因提供流动性而获得INDEX代币奖励。重要的是,非激励AUM的这一属性大于所有其他竞争的DeFi 指数产品。

Coingecko最近的一份报告显示,DPI的AUM继续使竞争对手相形见绌,而竞争对手更热衷于流动性挖矿奖励!

主要指数协议管理的资产

在互联网和网络效应的时代,这一数字投资产品正迅速成为该行业的领导者。随着牛市的到来,The Index Coop希望DeFi Pulse指数在今年年底前达到10亿美元的资产管理规模。

  • CoinShares黄金和加密资产指数(CGI

Index Coop与欧洲最大的数字资产管理公司CoinShares(拥有近50亿美元的资产管理规模)合作,推出了一种低波动率指数CGI,提供黄金、比特币和以太坊的敞口。

Index Coop是第一个与上市公司合作创建指数产品的加密DAO。在Coop成立后的几个月内,这是一个令人印象深刻的凭证。

CGI通过(a)形成一篮子均等加权的加密资产(BTCETH)以及(b)使用加权风险贡献作为每月重新平衡机制将其与黄金结合来利用波动性收获的概念。与许多替代策略(包括仅持有加密资产或黄金)相比,CGI试图通过降低波动率水平来寻求更高的风险调整后收益。

社区猫头鹰喜欢将CGI视为世界上最好的财政资产。传统上,黄金一直是强大投资者投资组合的重要组成部分,是一种低关联资产,可以对冲金融灾难。虽然黄金面临着来自加密资产投资者的严重反对,但它为那些希望在市场低迷时加强其投资组合并提高经风险调整后的收益的投资者提供了一种有价值的投资策略。

通过将比特币和以太坊与非相关资产(即黄金)配对,CGI最终降低了波动性,并提供了优于仅持有黄金或加密资产的风险和回报特征。

CGI特别适合机构投资者、高资产净值人士和DAO国库基金,提供了一种新的风险管理工具,可以作为希望获得加密货币的新机构和市场参与者的门户。这可能会导致大量资金流入CGI和其他Index Coop产品。

  • 弹性杠杆指数(FLI)

FLI是ETH上的2倍杠杆头寸,让您“通过将抵押债务管理抽象为简单的指数,而无需管理抵押债务,可以通过基于Set Protocol的ERC20代币进行复制”。

DPI一样,DeFi Pulse再次成为该指数背后的方法学家!

如果这有点技术性,FLI可以让加密投资者避免:

  • 7×24小时全天候监控他们的杠杆借贷,必须随时准备采取行动

  • 高昂的费用,交易速度不够快,或者相对UI在高波动时期没有响应

  • 购买高价的稳定币以及时去杠杆化或进行恐慌交易以节省头寸

  • 被清算并支付罚金

与传统杠杆代币相比,FLI具有几个关键优势:

  • 通过可组合的入口和出口,实现零滑点

  • 独特指数算法将重新平衡需求减少了一个数量级

  • 在黑天鹅事件期间可以进行紧急去杠杆化,以提高资金安全性

FLI于3月17日发布,也就是几周,截至目前,其资产管理规模已超过1600万美元。

  • Metaverse指数(MVI)

您可能已经通过加密思想领袖或“伟大的Metaversal新闻通讯”听说过“Metaverse”,但如果您还没有听说过,以下是福布斯对于这个概念的介绍:

“欢迎来到metaverse,这是人们工作、娱乐和社交的替代数字现实。您可以称其为元宇宙、镜像世界、AR云、魔法宇宙、空间互联网或实时地图,但有一件事是肯定的,它即将到来,而且意义重大。”

根据最近的论坛帖子,MVI寻求奖励在去中心化和虚拟未来的长期投资。MVI的持有者认为,未来的娱乐、体育和商业将转向虚拟环境,并且交易将在以太坊区块链上进行。该指数背后的方法学家包括社区成员DarkForestCap和Verto0912,以及Messari优秀的Mason Nystrom。

在通过了Index Coop的所有治理流程之后,MVI将在 4月7日(星期三)启动!


展望未来:未来指数产品

  • Token Terminal Index(TTI)

作为Token Terminal团队提出的一个产品,TTI通过了Decision Gate1。然而,它最近未能通过Decision Gate2,因此仍处于考虑和完善阶段。无论如何,TTI提出了一种替代DPI的有趣替代方案。

与传统的基于市值的指数不同,智能指数采用了不同的指数构建规则,目的是提高投资组合的风险调整后的收益。这些指数寻求将被动投资的好处与主动投资策略和“因素”的优势结合起来。

TTI使用基于基础的规则集来构建其指数:TTI中包含的资产主要根据其价格与销售比率来选择。

如果您是一个资深投资者,您可能对P/S比率很熟悉。但简单概括一下,价格与销售比率将协议的市值与其收入进行比较。较低的比率可能意味着该协议被低估了,反之亦然。

价格/销售比率是一种理想的估值方法,尤其是对于早期协议而言,这些协议通常净利润很少或没有净收入。鉴于加密市场刚刚起步,Token Terminal团队认为,价格与销售比率为不同加密协议之间的相对分析提供了重要工具。

  • Bankless的BED指数

你们中有些人可能听说过LemonadeAlpha的BED模因-本质上说,您可以“轻松自在地卧床休息”。以完美的33%/ 33%/ 33%分配比例持有比特币,以太坊和DPI

 
BED旨在成为简单的、涵盖所有领域的加密货币组合。

Bankless的用户也是它的忠实粉丝,并且已经提议用The Index Coop来构建它。这里的目标是Index Coop可以很快拥有一个代币,允许任何新的加密投资者以最有效和优雅的方式购买“BED”,进行设置,而不必担心。您可以放心地使用BED指数。

  • 方法学家计划

正如您可能在上面所提到,方法学家在Index Coop中扮演着重要的角色。因此,DAO实现了一个代币奖励框架,以吸引最好的加密方法学家来合作推出其指数产品。

Index Coop推出后的两个月(2020年9月)开始,将在18个月内向所有发布有效Index Coop指数数据的Methodologist分配占所有INDEX代币的7.5%的Methodologist赏金。这是一笔相当丰厚的奖励,该赏金将于2022年4月结束。

如上所述,在The Index Coop中也有外部的和社区的方法学家。例如,MVI是由社区成员管理的指数,而CGI是由外部方法论人员管理的指数(Coinshares)。

INDEX的作用

Index Coop的中心是INDEX代币。Coop的本土代币奖励贡献的猫头鹰,代表特定的投资主题,并用于DAO的治理以及Index Coop管理的指数产品中持有的代币(如DPI中的DeFi代币)。

INDEX背后的论文被描述为:

  • “杠杆式元治理(在DeFi中)”@BigSky_7

  • INDEX是DeFi的一个长期期权”@LemonadeAlpha

著名以太坊社区成员DCInvestor描述了The Index Coop的潜力,如下所示:

 
尽管目前没有具体的内容,但未来INDEX代币的潜在价值捕获机制可能包括:

1. 指数产品的流媒体费用
 
例如,DPI产生0.6%/年的流媒体费用—将其应用于许多产品、大型的资产管理规模和许多年中,收入会变得非常有趣。

2. 本质上的生产力
 
或许比流媒体费用更具影响力,Index Coop可以有效地利用其指数产品所持有的资产来保守地获得DeFi的收益。这一收入机会可能是流媒体费用的两到三倍。如果您对这个金融工程感到担忧,那么在Delta Neutral基础上在TradFi中充分利用这一确切的策略(意味着无风险)。

除了价值获取之外,INDEX代币背后还有一种有趣的治理能力,类似于巨大的TradFi指数经理持有大量成分股,并对这些公司的内部事务进行投票。

重要的是,随着DPI的增长,The Index Coop在DeFi中的治理参与规模只会增加。

向Blackrock去中心化迈进的一步

希望这篇文章能让您深入和广泛地了解The Index Coop,领先的加密资产管理DAO,以及我们如何致力于构建一套加密产品来与BlackrockVanguard和其他主要的TradFi机构竞争。

请密切关注Index Coop,我们很可能正在见证加密货币Blackrock发展的早期阶段。

DAO:借助Layer2的翅膀,助力Web 3.0经济腾飞">高度可扩展的MetisDAO:借助Layer2的翅膀,助力Web 3.0经济腾飞
关于DeFi的真相:寒武纪大爆炸正在进行中
为什么说IPFS会是下一个比特币!
独家盘点:4月份即将爆发的10个加密货币,建议收藏

链向财经Chainfor

总篇数164

关注数0

LXcaijing

新闻资讯